투자의 위험을 평가하는 방법

아마추어 투자자들도 투자에는 잠재적인 보상과 위험의 균형이 필요하다는 것을 알고 있습니다. 투자를 할 때 직면하는 잠재적 위험을 이해하고 단일 자산이나 전략이 불리하게 작용하지 않도록 포트폴리오의 균형을 맞추는 것이 중요합니다. 그러나 어떻게 특정 투자의 위험을 정확하게 예측하고 목표에 맞는 방식으로 보유 자산의 균형을 맞춥니까?

유형 위험

투자와 관련하여 위험은 돈을 잃거나 수익을 내지 못할 가능성으로 정의할 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 회사의 주식을 사면 회사가 망할 가능성이 있어 투자한 금액을 잃게 됩니다. 이 기회의 중요성은 회사마다 다르며 이 투자의 위험으로 이해할 수 있습니다.

선택할 수 있는 자산과 자금이 너무 많기 때문에 다음을 포함하여 고려해야 할 다양한 유형의 위험이 있습니다.

• 시장 변동. 대부분의 자산은 변덕스러운 시장 변동의 영향을 받습니다. 예를 들어, 주식 시장은 경제에 대한 좋은 소식이나 나쁜 소식 또는 지수를 구성하는 개별 기업에 대한 반응으로 가격이 오르고 내리는 등 매일 변동이 잦은 것으로 알려져 있습니다. 경기 침체, 경기 침체 또는 특정 부문의 붕괴로 인해 조심하지 않으면 돈이 날아갈 수 있습니다.
• 신용 및 신뢰성. 때때로 당신은 개인이나 조직이 특정 재정적 책임을 수행하거나 완수할 수 있는 능력에 따라 가치가 달라지는 투자를 구매할 것입니다. 예를 들어 모기지 담보 증권에서는 주택 소유자가 모기지를 계속 지불하도록 의존하게 되며 신용 등급이 다른 주택 소유자를 나타내는 다양한 트랜치가 있을 것입니다. 신용 등급이 낮을수록 미납 위험이 커져 투자가 붕괴됩니다.
• 성능. 성능은 측정하기 어렵지만 여전히 생각하는 것이 중요합니다. 회사에 투자하는 경우, 특히 경쟁사와 비교할 때 회사가 어떻게 수행되고 있는지 알아야 합니다. 그러한 리더십으로 수익을 낼 수 있는 좋은 기회가 있습니까? 부동산에 투자하는 경우 이웃과 지역 부동산 시장이 어떻게 운영되는지 이해해야 합니다. 임대료에 대해 합리적인 금액을 청구할 수 있습니까, 아니면 결국 수익을 위해 집을 팔 수 있습니까?

높은 수준의 평가 및 밸런싱

포트폴리오에 추가하는 각 클래스 또는 투자 유형에 내재된 위험을 이해함으로써 위험 평가를 시작할 수 있습니다. 예를 들어, 일반적으로 채권은 주식보다 "더 안전한" 투자입니다. 항상 그런 것은 아니지만 채권은 일반적으로 안정적이고 일관된 수익을 제공하는 반면 주식 성과는 다른 요인의 복잡한 태피스트리에 따라 달라집니다. 그러나 주식은 일반적으로 시간이 지남에 따라 훨씬 더 높은 수익을 제공합니다. 대부분의 사람들에게 가장 좋은 접근 방식은 높은 주식 수익률과 낮은 채권 위험을 활용하여 이러한 자산을 조합하여 소유하는 것입니다.

시간이 지남에 따라 위험 노출을 줄이는 표준 조언을 따르려는 경우 이러한 방식으로 포트폴리오의 균형을 맞추는 것이 이상적입니다. 나이가 들수록 위험에 덜 관대해집니다. 보호해야 할 자산은 더 많아지고 치명적인 손실을 입은 경우 차액을 만회할 시간이 줄어듭니다. 따라서 많은 사람들이 일반 규칙과 높은 수준의 평가에 따라 수년에 걸쳐 점진적으로 더 위험한 자산에서 더 안전한 자산으로 이동합니다.

개별 투자 분석

그러나 일반적인 규칙은 당신에게만 적용됩니다. 범주 내의 개별 자산과 투자는 위험과 잠재적 수익이 다르며 이를 평가하는 것은 귀하의 책임입니다. 특히 많은 변수가 "숨겨져" 있기 때문에 아마추어로서 위험을 측정하는 것은 매우 어렵습니다.

알고 있는 것을 측정하는 것으로 시작할 수 있습니다. 이 자산과 관련된 개인 또는 법인의 신용 등급은 무엇입니까? 이 동네는 얼마나 안정적인가요? 이 회사의 재정 문제는 무엇입니까? 이러한 자산이 미래에 어떻게 작동하고 얼마나 안정적인지 더 잘 이해하기 위해 수백 가지 질문을 할 수 있습니다.

거기에서 불확실성을 기반으로 위험을 평가할 수 있습니다. 이것은 비즈니스 모델에 대한 역사적 선례가 많지 않은 비교적 새로운 유형의 회사입니까? 그렇다면 더 심각하다고 볼 수 있습니다. 이 자산에 대한 개인적인 경험이 거의 없거나 시장이 어떻게 반응할지 확신이 서지 않습니까? 이것도 개인적인 위험을 감수한다는 신호로 받아들입니다.

위험으로부터 보호

위험을 이해하고 개인적인 위험 허용 범위에 따라 처리하는 것뿐만 아니라 가능한 한 위험을 피하는 것이 투자자로서의 임무입니다. 보완 투자, 다각화 및 보험은 모두 투자가 실패할 경우 귀하를 보호하는 데 도움이 될 수 있으므로 귀하의 옵션을 탐색하고 이러한 잠재적 발전에 대비하십시오.