Comment évaluer les risques d'un investissement

Même les amateurs savent que l'investissement vous oblige à équilibrer les récompenses potentielles avec les risques. Il est important de comprendre les risques potentiels auxquels vous êtes confronté lors de vos investissements et d'équilibrer votre portefeuille afin qu'aucun actif ou stratégie ne puisse vous être défavorable. Mais comment estimez-vous avec précision les risques d'un investissement particulier et équilibrez-vous vos avoirs de manière logique par rapport à vos objectifs?

Types de risques

Le risque, lorsqu'il s'agit d'investissements, peut être défini comme la possibilité de perdre de l'argent ou de ne pas obtenir un rendement. Par exemple, si vous achetez des actions dans une nouvelle entreprise, il est possible que l'entreprise puisse décliner, vous faisant perdre ce que vous avez investi. L'importance de cette opportunité varie d'une entreprise à l'autre et peut être comprise comme le risque de cet investissement.

Avec autant d'actifs et de fonds différents, il existe de nombreux types de risques à considérer, notamment:

• Volatilité du marché. La plupart des actifs sont soumis aux caprices de la volatilité du marché. Par exemple, le marché boursier est connu pour ses fluctuations quotidiennes fréquentes, car il monte et descend dans les prix, en réponse à de bonnes ou de mauvaises nouvelles sur l'économie ou les entreprises individuelles qui composent ses indicateurs. La stagnation, la récession ou l'effondrement d'un secteur peut entraîner l'élimination de votre argent si vous ne faites pas attention.
• Crédit et fiabilité. Parfois, vous achetez un investissement dont la valeur dépend de la capacité d'un individu ou d'une organisation à assumer ou à assumer certaines responsabilités financières. Par exemple, dans les titres adossés à des créances hypothécaires, vous dépendrez des propriétaires de maison pour continuer à payer leurs hypothèques, et il y aura différents segments représentant les propriétaires de maison avec des cotes de crédit différentes. Plus la cote de crédit est basse, plus le risque de non-paiement est élevé, et donc l'effondrement de l'investissement.
• Performance. Difficile de mesurer les performances, mais toujours important de réfléchir. Si vous investissez dans une entreprise, vous aurez besoin de savoir comment fonctionne cette entreprise, surtout si vous la comparez à ses concurrents - avec ce leadership, a-t-elle une bonne occasion de prendre des bénéfices? Si vous investissez dans l'immobilier, vous aurez besoin de comprendre comment le quartier et le marché immobilier local fonctionnent; serez-vous en mesure de percevoir un montant raisonnable pour le loyer, ou finalement de vendre la maison pour un profit?

Évaluations et budget de haut niveau

Vous pouvez commencer à évaluer les risques en comprenant les risques inhérents à chaque catégorie ou type d'investissement que vous ajoutez à votre portefeuille. Par exemple, en règle générale, les obligations sont considérées comme un investissement «plus sûr» que les actions, ce qui n'est pas toujours le cas, mais les obligations offrent généralement un rendement stable et cohérent, tandis que la performance des actions dépend d'un tissu complexe d'autres facteurs. Cependant, les actions offrent généralement un rendement beaucoup plus élevé au fil du temps. La meilleure façon pour la plupart des gens est d'avoir une combinaison de ces actifs, de profiter de rendements boursiers élevés et d'un risque obligataire plus faible.

Équilibrer votre portefeuille de cette manière est idéal si vous souhaitez suivre les conseils standard pour réduire votre exposition au risque au fil du temps. En vieillissant, vous deviendrez moins tolérant aux risques ; Vous aurez plus d'actifs à protéger et moins de temps pour combler la différence si vous subissez une perte catastrophique. En conséquence, de nombreuses personnes passent progressivement d'actifs à haut risque à des actifs sûrs au fil des ans, en s'appuyant sur des règles générales et des notations de haut niveau pour les guider.

Analyse des investissements individuels

Cependant, les règles générales ne vous parviendront que. Les actifs et investissements individuels diffèrent au sein d'une catégorie spécifique en termes de risque et de rendement potentiel, et il est de votre responsabilité de les évaluer. Mesurer les risques en tant qu'amateur est très difficile, d'autant plus que de nombreuses variables sont «cachées».

Vous pouvez commencer par mesurer ce que vous savez. Quelle est la cote de crédit des individus ou des entités associés à cet actif? Quelle est la stabilité de ce quartier? Quelles sont les questions financières pour cette entreprise? Il y a des centaines de questions que vous pouvez poser pour avoir une meilleure idée de la performance future de ces actifs - et de leur stabilité.

De là, vous pouvez évaluer les risques en fonction de votre incertitude. S'agit-il d'un type d'entreprise relativement nouveau, sans précédent historique majeur pour le modèle d'entreprise? Si c'est le cas, cela pourrait être considéré comme plus dangereux. Vous avez peu d'expérience personnelle avec cet actif, ou vous ne savez pas comment le marché va y répondre? Prenez cela comme un signe de risque personnel également.

Protection contre les risques

C'est votre travail en tant qu'investisseur, non seulement de comprendre les risques et de les traiter en fonction de votre tolérance aux risques personnels, mais aussi d'éviter les risques chaque fois que vous le pouvez. Des investissements supplémentaires, une diversification et une assurance peuvent vous aider à vous protéger en cas d'échec d'un investissement, alors assurez-vous d'explorer vos options et de vous préparer à ces développements potentiels.